Telšių „Džiugo“ vardas siejamas su 1923 metais įkurta miesto sporto asociacija. Ankstyvoji futbolo komanda rungtyniavo Žemaitijos varžybose ir tarpukariu pelnė regiono čempionės vardą. Šias istorines tradicijas reikia skirti nuo 2014 metais įsteigtos naujosios įstaigos „Telšių futbolo ateitis“, kurios komandos pasirinko „Džiugo“ vardą.

Atkurta komanda pradėjo nuo II lygos, o 2015 metais jau rungtyniavo Pirmoje lygoje. 2019 metų sezone telšiškiai tapo jos nugalėtojais, tačiau A lygos debiutą atidėjo. Aukščiausiosios lygos futbolas į Telšius sugrįžo 2021 metais, kai „Džiugas“ pasinaudojo galimybe prisijungti prie išplėsto čempionato.